Hai tuần trước, tôi đã nghĩ câu chuyện lớn nhất trong tuần của ngày 8 tháng 11 sẽ là cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Hoa Kỳ. Quyền kiểm soát của cả Hạ viện và Thượng viện đã sẵn sàng để giành lấy, với tương lai của luật tiền điện tử đang bị đe dọa. Tất cả những điều đó vẫn đúng, nhưng FTX đã sụp đổ một cách nhanh chóng và khó tin, với những tác động vang dội khắp thế giới và điều đó thực sự được ưu tiên cả về tiền điện tử và sự chú ý của quốc gia ngay bây giờ.

FTX đã trở thành xu hướng chủ đạo

tường thuật

FTX đã nộp đơn xin phá sản vào tuần trước, theo cách dường như là hỗn loạn nhất có thể.

Tại sao nó quan trọng

Sự rung cảm đã thay đổi. Khi Terra sụp đổ, đó là vì đây là một thử nghiệm tiền điện tử kỳ quặc rõ ràng là sẽ không thành công và cảm ơn trời đất, tác động của nó chỉ giới hạn ở các công ty tiền điện tử khác. Celsius và Voyager đã nộp đơn xin phá sản và chờ đã, những công ty này đang làm gì với tiền của khách hàng? Three Arrows đã sụp đổ - nhưng một lần nữa, này, đó là một quỹ phòng hộ tiền điện tử hay thứ gì đó, thế giới rộng lớn hơn sẽ không quan tâm.

FTX là một cái gì đó mới. Một phần là do toàn bộ sự việc này đã sụp đổ một cách nực cười như thế nào, một phần là do một số điều được báo cáo có vẻ điên rồ đến mức nào và phần lớn là do FTX đã cố gắng trở thành một phần của thế giới rộng lớn đến mức nào, mọi người đang chú ý. Điều đó sẽ dẫn đến một số kết quả thú vị trong bụi phóng xạ.

Phá vỡ nó

Tôi sẽ nhanh chóng tóm tắt lại những gì đã xảy ra. Đối với những bạn chưa đóng Twitter trong 170 giờ qua hoặc lâu hơn, vui lòng chuyển sang tiêu đề phụ tiếp theo.

Vào ngày 2 tháng 11, đồng nghiệp của tôi Ian Allisoncông bố một báo cáo tiết lộ rằng phần lớn bảng cân đối kế toán của Alameda Research, một công ty thương mại định lượng, bao gồm một lượng lớn mã thông báo FTT, được phát hành bởi sàn giao dịch tiền điện tử FTX. Alameda và FTX có cùng người sáng lập và quyền sở hữu, vì vậy điều này ngay lập tức đặt ra một số câu hỏi về số liệu mà các công ty này báo cáo và đặc biệt, liệu điều này có nghĩa là một trong hai công ty có tất cả số tiền mà họ yêu cầu hay không.

Sam Bankman-Fried, người sáng lập được đề cập,đưa lên Twitter để trấn an các nhà đầu tư rằng mọi thứ đều ổn. Vài ngày sau, anh ấy và Changpeng Zhao của Binance thông báoBinance sẽ mua FTX . Sau đóCZ rút ra . Nhưng FTX US vẫn ổn, Bankman-Fried nói.

Và sau đó vào thứ Sáu,Tập đoàn FTX nộp đơn xin phá sản , bao gồm FTX US, Alameda Research và, thật kỳ lạ, một loạt các công ty không thực sự dưới sự bảo trợ của FTX vàkhá ngạc nhiên khi phát hiện ra chúng được liệt kê . Một bảng tính Excel bị rò rỉ được báo cáo bởithời báo tài chính đề xuất FTX có ít hơn 1 tỷ đô la tài sản, so với khoản nợ khoảng 9 tỷ đô la (và được viết theo cách màMatt Levine của Bloomberg có thể đã phát điên).

Ít nhất phải nói rằng việc nộp đơn phá sản là hỗn loạn. Tại thời điểm viết bài này, chúng tôi thậm chí còn chưa có đầy đủ tài liệu về phá sản. Chúng tôi chỉ có bảng trên cùng nơi FTX cho biết một cách lỏng lẻo có bao nhiêu chủ nợ (hơn 100.000) và kiểm tra các phạm vi cho tài sản và nợ của nó (10-50 tỷ đô la cho cả hai).

*Ghi chú của biên tập viên: FTX, Alameda và các công ty khác nhau cuối cùng đã bắt đầu nộp thêm thông tin vào tối thứ Hai.Bấm vào đây để biết thêm.

Sự điên rồ tuyệt đối của những gì đã xảy ra có lẽ đã được đưa về nhà vào tối thứ Sáu, khi sau mọi thứ khác, cuộc trao đổi đã kết thúc.bị hack (hoặc "bị hack ”).

Câu chuyện này đã tự nhiên thu hút sự chú ý chủ đạo từ khắp nơi trên thế giới. Bạn bè của tôi đã hỏi về nó. Cha mẹ tôi đã hỏi về nó. Bố mẹ tôi' bạn bè đã hỏi về nó.

Và đó chỉ là một trong những lý do tại sao đáng để khám phá xem FTX đã ăn sâu đến mức nào trong hai năm qua hoặc lâu hơn.

quy mô tuyệt đối

Sẽ rất khó để phóng đại phạm vi mà FTX có được. Bankman-Fried là một nhà tài trợ chính trị lớn trong hai năm qua. Anh ấy đã quyên góp hàng triệu đô la cho chiến dịch tranh cử thắng lợi của Tổng thống hiện tại là Joe Biden vào năm 2020. Anh ấy đã quyên góp cho các ứng cử viên sơ bộ và các nhà lập pháp của cả hai đảng trong năm nay.

Một số nhà lập pháp này đã bắt đầu thông báo rằng họ sẽ quyên góp số tiền liên quan đến Bankman-Fried. CoinDesk tiếp tục tiếp cận với phần còn lại.

GMI PAC, một nhóm chính trị do Bankman-Fried hậu thuẫn, đã chứng kiến 19 ứng cử viên mà họ ủng hộ giành chiến thắng.

Trong quá trình kinh doanh thông thường, Bankman-Fried đã làm chứng về luật tiền điện tử trước Quốc hội và đề xuất những cách mới để giải quyết các giao dịch phái sinh cho Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai.

Chủ tịch của CFTC đã nhiều lần bày tỏ rằng đề xuất này thú vị như thế nào.

Bankman-Fried đã chụp ảnh với các nhà lập pháp và cơ quan quản lý.

Ngoài ra còn có một thuyết âm mưu rằng FTX là một trò chơi tâm lý của Đảng Dân chủ được thiết kế để thu hút các nhà đầu tư tiền điện tử' tiền cho đảng như một phần của nỗ lực rộng lớn hơn nhằm tiêu diệt tiền điện tử hoặc việc Ukraine chuyển tiền cho Đảng Dân chủ thông qua FTX. Đôi khi lý thuyết này cũng kinh doanh trong trò lố chống bài Do Thái. Điều này là rất ngu ngốc.

Có điều, Bankman-Fried không chỉ quyên góp cho Đảng Dân chủ, mặc dù ông là một nhà tài trợ lớn của đảng. Mặt khác, anh ấy đã quyên góp rất nhiều cho các ứng cử viên sơ bộ không giành chiến thắng. Ngoài ra, có lẽ đáng chú ý là Đồng Giám đốc điều hành của FTX Digital Markets, Ryan Salame, đã quyên góp rất nhiều cho Đảng Cộng hòa.

Tôi tin rằng nếu bạn đang đọc bản tin này, tôi sẽ không cần phải giải thích rằng chủ nghĩa bài Do Thái là xấu (và thậm chí còn không chính xác về giá trị của nó).

Tuy nhiên, ngoài ra, FTX thực sự đã tài trợ hoặc hợp tác với đủ thứ. CóĐấu trường FTX , sân nhà của đội bóng rổ Miami HEAT. CóGiải bóng chày nhà nghề , trong đó mọi trọng tài đều có một bản vá FTX trên áo thi đấu của họ. đã cóBộ Tài chính Ucraina , mà FTX đã giúp quyên góp kênh. MỘTđội đua công thức 1 . Cácnhững chiến binh đế chế vàng . Cácdiễn đàn Kinh tế Thế giới . Đại học California – Berkeley’stoàn bộ bộ phận thể thao . Không phải một, nhưnghai khác nhautổ chức thể thao điện tử . Nếu bạn đến Boston, bạn sẽ thấy các bảng hiệu FTX trên đường phố. Nếu bạn đến Bahamas, bạn có thể tham dự nhiều hội nghị với thương hiệu FTX. Công ty thực sự ở khắp mọi nơi. Đó là rất nhiều người bình thường đã nhìn thấy tên hoặc logo ở đâu đó, ngay cả khi họ không theo dõi sát sao lĩnh vực tiền điện tử.

FTX đã làm việc với các công ty để phát hành thẻ ghi nợ Visa, Bankman-Fried có cổ phần đáng kể trong Robinhood và các cựu lãnh đạo và nhân vật nổi tiếng thế giới đã lên sân khấu cùng anh ấy.

Và điều này thậm chí không ảnh hưởng đến tất cả các công ty đầu tư mạo hiểm và những người khác đã đầu tư vào FTX.

Nhiều nhóm trong số này hiện đang bắt đầu cắt đứt quan hệ với FTX. không giốngThỏa thuận Terra của Nationals , có vẻ như nhiều khoản tài trợ này đã được trả trước, có nghĩa là những nhóm đó hiện phải tìm nhà tài trợ mới. Và đối với phần còn lại của các công ty hoặc nhóm này, tôi tưởng tượng rằng họ sẽ cắt đứt quan hệ và những người không sử dụng tiền điện tử sẽ hỏi a) làm thế nào mà một công ty dường như không có kiểm soát nội bộ chiếm một không gian rộng lớn như vậy trên thế giới và b) các cơ quan quản lý sẽ làm gì để ngăn chặn điều này xảy ra lần nữa.

Phản ứng dữ dội sẽ nghiêm trọng.

Tôi đã nói chuyện với một số luật sư và những người trong cuộc ở D.C. về tình hình vào tuần trước khi mọi việc diễn ra. Một điều rõ ràng là: các nhà lập pháp đang chú ý. Theo Ron Hammond tại Hiệp hội Blockchain, một nhóm vận động hành lang trong ngành, có khả năng sẽ diễn ra các phiên điều trần trước cuối năm nay.

Tôi đã viết một chút về những cách khác nhau mà phản ứng dữ dội có thể phát triểncho CoinDesk vào thứ Hai .

Một phản ứng có thể xảy ra là các cơ quan quản lý sẽ trở nên chủ động hơn về cách họ giám sát tiền điện tử, thay vì phản ứng lại. Đây là thất bại lớn thứ tư trong năm nay – Luna, Celsius, Three Arrows và giờ là FTX. Điều này có thúc đẩy sự phối hợp toàn cầu thực tế xung quanh quy định về tiền điện tử không? Hay thậm chí chỉ là hành động đơn phương từ các tổ chức như Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái?

Tôi không rõ ngay lập tức các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ có thể đã làm gì với FTX một cách cụ thể, vì nó có trụ sở tại Bahamas.

Chúng tôi chưa nghe bất cứ điều gì cụ thể về điều này và tôi nghi ngờ rằng có thể mất một thời gian trước khi chúng tôi làm. Nhưng mức độ chú ý mà FTX đang nhận được khiến tôi nghi ngờ rằng sẽ có áp lực từ các nhà lập pháp phải hành động nhanh chóng, thay vì chờ chiếc giày tiếp theo rơi xuống.

Và trong vai Ken White, cựu công tố viên liên bang và là đối tác tại Brown White & Công ty luật Osborn, nói với tôi, đây là loại vụ án “lùm xùm” mà các nhà điều tra muốn truy tố.

“Có rất nhiều gian lận và gian lận chứng khoán ngoài kia và Fed không thể theo đuổi tất cả. Những thứ họ theo đuổi có xu hướng lớn về số lượng hoặc lộng lẫy hoặc bằng cách nào đó gợi cảm và nổi bật,” anh nói. “Đây là tất cả những thứ đó. Một số tiền khổng lồ, nó rất công khai… nó liên quan đến công nghệ mới thú vị và những ý tưởng mới và tất cả những thứ đó. Đó chính xác là loại trường hợp mà Fed sẽ đầu tư nguồn lực để theo đuổi.”

Mặt khác, cú sốc tài chính cho đến nay dường như vẫn nằm trong hệ sinh thái tiền điện tử. Một vấn đề mà một số cơ quan quản lý đã cảnh báo về tiền FTX là rủi ro lây lan có thể xảy ra do tiền điện tử trở thành một phần của hệ thống tài chính rộng lớn hơn. Cho đến nay, điều đó vẫn chưa xảy ra. Điều đó có thể làm giảm phản ứng quy định phần nào.

Một lưu ý khác, không có cách nào để tổng hợp ngắn gọn mức độ phù hợp tuyệt đối mà CoinDesk đã công bố và thay đổi trong tuần qua.Bấm vào đây cho một danh sách tất cả các câu chuyện gần đây của chúng tôi.

quy tắc của Biden

Đổi gác

Trước thông tin đảng Dân chủ sẽ giữ quyền kiểm soát Thượng viện trong hai năm tới, Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã đề cử Quyền Chủ tịch Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Martin Gruenberg lãnh đạo cơ quan này một nhiệm kỳ đầy đủ. Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Sherrod Brown (D-Ohio) ca ngợi động thái này. Thành viên Xếp hạng Dịch vụ Tài chính Hạ viện Patrick McHenry (R-N.C.) gọi đây là một phần đảng phái. Và Hội nghị Giám sát Ngân hàng Nhà nước than phiền về việc thiếu các giám sát viên ngân hàng nhà nước đối với FDIC.