Terraform Labs & Khoản thanh toán SEC trị giá 4,47 tỷ USD của Do Kwon gây ra sự chỉ trích, cao hơn mức phạt 4,32 tỷ USD của CZ: Liệu nạn nhân có thấy được sự nhẹ nhõm không?

Sự sụp đổ của Terraform Labs và người sáng lập của nó, Do Kwon, vào tháng 5 năm 2022, là một lời nhắc nhở sâu sắc về sự phức tạp và rủi ro vốn có trong lĩnh vực tiền điện tử.

Trong một diễn biến đáng chú ý, chỉ một năm sau khi liên doanh tiền điện tử trị giá hàng tỷ đô la từng nổi tiếng của mình tan rã, Kwon và một cộng sự đã bị bắt ở Montenegro với tội danh sở hữu tài liệu chính thức giả mạo.

Hiện tại, Kwon đang được tại ngoại ở Montenegro, tương lai của anh không chắc chắn khi chờ đợi khả năng bị dẫn độ sang Hoa Kỳ (Mỹ) hoặc Hàn Quốc.

Chuỗi sự kiện này diễn ra sau khi ông rời khỏi công ty mà ông từng điều hành, một công ty từng được coi là ngọn hải đăng của sự đổi mới blockchain.

Terraform Labs giải quyết vụ kiện dân sự với SEC với số tiền 4,47 tỷ USD

Trong một sự phát triển đáng kể, Terraform Labs đã đạt được thỏa thuận với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) , đồng ý thanh toán đáng kể khoảng 4,47 tỷ USD.

Nghị quyết toàn diện này bao gồm nhiều thành phần tài chính khác nhau, bao gồm tiền phạt phân chia tài sản lên tới khoảng 3,6 tỷ USD, tiền phạt dân sự là 420 triệu USD và tiền lãi trước phán quyết là gần 467 triệu USD.

Thỏa thuận được ký kết sau phiên tòa kéo dài hai tuần, trong đó Terraform Labs và Kwon bị kết tội gây ra sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra, một sự kiện dẫn đến việc tài sản của nhà đầu tư bị xóa sổ 40 tỷ USD.

Hồ sơ tòa án viết:

“Từ ít nhất tháng 4 năm 2018 đến tháng 5 năm 2022, Terraform và Kwon đã chào bán chứng khoán tài sản tiền điện tử trong các giao dịch chưa đăng ký và thực hiện một kế hoạch lừa đảo dẫn đến tổn thất ít nhất 40 tỷ USD giá trị thị trường, bao gồm cả tổn thất nặng nề cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ ở Hoa Kỳ.” .”

Theo các điều khoản của thỏa thuận, Kwon chịu trách nhiệm cá nhân về một phần đáng kể của các biện pháp khắc phục này, bao gồm 110 triệu USD tiền phạt do phân chia tài sản, 80 triệu USD tiền phạt dân sự và khoảng 14,3 triệu USD tiền phạt lãi suất do phán quyết trước.

Hồ sơ giải quyết nêu rõ các hành động trước mắt và ngắn hạn cần thiết, bao gồm việc chuyển tất cả tài sản tiền điện tử do Luna Foundation Guard nắm giữ và tất cả các khoản nắm giữ mã thông báo Pyth Network (PYTH) từ Kwon để bù đắp các khoản tiền phạt phân chia và tiền lãi định kiến, cùng với bất kỳ khoản thặng dư nào từ Kwon. việc bán số tài sản này để nộp phạt dân sự.

Thỏa thuận giải quyết cũng quy định rằng Terraform Labs có thể coi số tiền đến hạn là một yêu cầu không có bảo đảm trong thủ tục phá sản của mình, đảm bảo rằng SEC nhận được tiền thông qua phân phối dựa trên hiệu quả của kế hoạch Chương 11 của Terraform Labs, phù hợp với các ưu tiên phân phối.

SEC được cấp quyền thi hành phán quyết của tòa án bằng cách sử dụng tất cả các thủ tục thu nợ hiện có, bao gồm cả các biện pháp khinh thường dân sự nếu Kwon không tuân thủ lệnh chuyển nhượng trong vòng 30 ngày kể từ ngày ra phán quyết.

Các tài liệu tòa án nộp hôm thứ Tư đã nêu:

“Việc thanh toán các biện pháp khắc phục bằng tiền đối với Kwon sẽ được coi là đã thỏa mãn, với điều kiện là tất cả các khoản chuyển nhượng của Kwon cho SEC và tài sản phá sản Terraform trong Vụ phá sản có tổng trị giá không dưới 204.320.196 USD, không bao gồm giá trị của bất kỳ Tài sản tiền điện tử Terraform nào được chuyển sang vụ phá sản Terraform tài sản, chỉ khi và cho đến khi Kwon hoàn thành: (1) chuyển vào tài khoản ký quỹ đã được Kwon và nhân viên Ủy ban đồng ý 4.700.000 USD trong vòng 30 ngày kể từ Phán quyết Cuối cùng.”

Hơn nữa, thỏa thuận áp đặt lệnh cấm vĩnh viễn đối với Terraform Labs và Kwon, cấm họ tham gia vào các hoạt động lừa đảo như được nêu trong Mục 10(b) của Đạo luật Giao dịch và Mục 17(a) của Đạo luật Chứng khoán.

Nó cũng sẽ cấm họ mua và bán chứng khoán tài sản tiền điện tử, bao gồm tất cả các token trong hệ sinh thái Terra, với một số ngoại lệ hạn chế đối với các giao dịch liên quan đến vụ phá sản.

Ngoài ra, Kwon còn bị cấm làm cán bộ hoặc giám đốc của bất kỳ tổ chức phát hành nào có chứng khoán đã đăng ký hoặc nghĩa vụ báo cáo.

Để thể hiện cam kết của SEC về trách nhiệm giải trình, Kwon đã đồng ý thanh toán cá nhân 204 triệu USD, một con số mà cơ quan này nhấn mạnh phản ánh gần như tất cả sự đền bù mà họ tìm kiếm đối với Kwon vì hành vi sai trái của anh ta.

Các luật sư đã viết :

“Nếu được chấp thuận, phán quyết được đề xuất sẽ gửi một thông điệp răn đe không thể nhầm lẫn tới không chỉ những người có hành vi sai trái trắng trợn mà còn tới tất cả những người tìm cách trốn tránh các yêu cầu của luật chứng khoán liên bang bằng cách xây dựng các tiêu chuẩn hành vi mới đối với tài sản tiền điện tử. theo phạm vi điều chỉnh của luật chứng khoán liên bang.”

Thỏa thuận giải quyết này, nhằm mục đích ngăn chặn, đã được đệ trình lên tòa án vào thứ Tư và đang chờ Thẩm phán Tòa án quận Hoa Kỳ Jed Rakoff của Quận phía Nam New York (SDNY) phê duyệt.

Cả hai bên đã thông báo cho tòa án về quyết định giải quyết của họ, với thời hạn nộp hồ sơ vào ngày 12 tháng 6, đánh dấu một bước quan trọng trong việc giải quyết hậu quả pháp lý từ sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra.

Điều gì sẽ xảy ra với Do Kwon?

Diễn biến gần đây này diễn ra chỉ trong vòng hai tháng sau khi bồi thẩm đoàn Manhattan đưa ra phán quyết về trách nhiệm pháp lý sau phiên tòa kéo dài chín ngày.

SEC đã đưa ra các cáo buộc chống lại Terraform Labs và Kwon, cho rằng họ đã đánh lừa các nhà đầu tư về tính ổn định của sản phẩm.

Sự sụp đổ của hệ sinh thái trị giá 40 tỷ USD, xoay quanh thuật toán stablecoin UST và phiên bản LUNA trước đó vào tháng 5 năm 2022, đã gây ra một sự lây lan lan rộng khắp ngành.

Cuối tháng, SEC báo hiệu ý định áp dụng mức phạt 5,3 tỷ USD để giải quyết vụ việc, đánh dấu một trong những khoản phạt nặng nhất đối với một dự án tiền điện tử.

Terraform phản đối trước tòa rằng chỉ có một "hình phạt dân sự thích hợp" mỗi hành vi vi phạm sẽ được áp dụng.

Trong phiên tòa, Giám đốc điều hành hiện tại của Terraform Labs, Chris Amani, tiết lộ rằng công ty đang tiến hành thủ tục phá sản với tài sản còn lại khoảng 150 triệu USD.

Đội ngũ pháp lý của Kwon khẳng định rằng khách hàng của họ "không có lợi nhuận bất hợp pháp ... để tiêu."

Kwon, người vẫn được tại ngoại ở Montenegro trong khi chờ quyết định dẫn độ sang Mỹ hoặc Hàn Quốc để đối mặt với các cáo buộc hình sự liên quan đến sự sụp đổ của Terra, đã vắng mặt đáng chú ý trong phiên tòa.

Tại Hàn Quốc, Kwon phải đối mặt với các cáo buộc riêng về tội phạm tài chính, bao gồm gian lận, hối lộ, thao túng khối lượng giao dịch và vi phạm luật thị trường vốn.

Sau khi thụ án 4 tháng, Kwon được thả ra khỏi nhà tù ở Montenegro, nơi các tòa án đã nhiều lần bỏ trống quyết định dẫn độ anh ta.

Đại diện pháp lý của người sáng lập Terraform đã phản đối các thủ tục tố tụng, trích dẫn các thủ tục và hồ sơ không phù hợp ở các tòa án cấp dưới thông qua nhiều đơn kháng cáo khác nhau.

Cho đến khi vấn đề dẫn độ được giải quyết, Kwon được cho là sẽ ở lại khu vực.

Theo tài liệu của tòa án, cả Kwon và Amani đều đồng ý với các điều khoản của thỏa thuận giải quyết vào ngày 6 tháng 6.

Tuy nhiên, thỏa thuận giải quyết đang chờ thẩm phán chủ trì vụ án ở New York phê duyệt trước khi nó có hiệu lực ràng buộc.

Thỏa thuận giải quyết này, một trong những thỏa thuận lớn nhất trong lịch sử SEC, nhấn mạnh sự cống hiến của cơ quan quản lý trong việc thực thi luật chứng khoán trong thị trường tiền điện tử.

Phán quyết, nếu được tòa án chấp thuận, sẽ kết thúc xung đột pháp lý giữa cơ quan quản lý và Terraform.

Phòng thí nghiệm Terraform' 4,47 tỷ USD Vượt trội hơn 4,32 tỷ USD của Binance CZ

Tương tự như Terraform Labs, Binance Exchange gần đây đã giải quyết một cuộc điều tra kéo dài với Bộ Tư pháp (DOJ).

Nền tảng này đã đồng ý trả 4,32 tỷ USD cho DOJ, Mạng lưới thực thi tội phạm tài chính (FinCEN) và Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC).

Việc giải quyết này cũng dẫn đến việc người sáng lập Changpeng Zhao (CZ), người hiện đang ngồi tù, phải từ chức.

Nếu được chấp nhận, Terraform Labs' vụ dàn xếp sẽ là vụ dàn xếp lớn nhất trong một vụ lừa đảo tiền điện tử cho đến nay, vượt qua vụ dàn xếp trị giá 4,32 tỷ USD của Binance CZ với DOJ vào tháng 11.

Quỹ giải quyết không dành cho nạn nhân, làm dấy lên sự phản đối và chỉ trích của công chúng

Giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal, đã bày tỏ sự hoài nghi về thỏa thuận trị giá 4,47 tỷ USD của SEC với Do Kwon và Terraform Labs hiện đã phá sản.

Grewal đặt câu hỏi về tính thực tế của thỏa thuận dàn xếp trong việc cứu trợ các nạn nhân của Terraform.

Về X, Grewal bày tỏ nghi ngờ về hiệu quả của thỏa thuận dàn xếp, đồng thời chỉ trích cách tiếp cận vụ việc của SEC.

Ông chỉ ra rằng thỏa thuận giải quyết chỉ coi SEC là chủ nợ không có bảo đảm trong thủ tục phá sản của Terraform và yêu cầu Kwon chỉ từ bỏ 7 triệu USD tài sản của mình.

Grewal lập luận rằng điều này chưa bù đắp thỏa đáng cho những người bị thiệt hại tài chính do các hành động bị cáo buộc là gian lận của Terraform.

Tham gia cuộc thảo luận, các nhân vật nổi bật khác trong ngành công nghiệp tiền điện tử cũng có quan điểm tương tự.

Ki Young Ju, Giám đốc điều hành của CryptoQuant, đặt ra nghi ngờ về Terraform Labs' khả năng sở hữu số tiền cần thiết cho việc giải quyết như vậy, đặt câu hỏi về tính hợp pháp của các giao dịch tài chính của họ.

Nhận xét của Ki phản ánh sự hoài nghi rộng rãi hơn trong cộng đồng tiền điện tử về hoạt động của Terraform Labs'. tính minh bạch và các tiêu chuẩn đạo đức.

Ngày càng có nhiều mối lo ngại giữa các nhà lãnh đạo ngành và cộng đồng tiền điện tử về cách phân bổ quỹ thanh toán và đích đến cuối cùng của chúng.

Zach Rynes, người liên lạc cộng đồng tại Chainlink, cũng bày tỏ sự không hài lòng với việc khoản tiền bồi thường sẽ được trả cho SEC thay vì trực tiếp cho những người bị ảnh hưởng bởi sự sụp đổ của Terra.

Lời chỉ trích này nêu bật một cuộc tranh luận đang nổi lên về tầm quan trọng của các biện pháp quản lý nhằm ưu tiên bảo vệ nhà đầu tư và thu hồi các quỹ bị biển thủ.

Ngoài ra, còn có sự hoài nghi về việc liệu Terraform hay Kwon có thực sự có đủ nguồn tài chính để đáp ứng các nghĩa vụ giải quyết hay không.

Young Ju đã nói:

“Việc rút tiền 4,47 tỷ USD là không thể, ngay cả với mức vốn hóa thị trường là 40 tỷ USD; Do và Terraform không được phép giữ nhiều tiền như vậy.”

Phòng thí nghiệm Terraform' Thu gọn lại: Singapore giải quyết những bất thường về cấp phép

Tháng trước, Singapore đã tách mình ra khỏi liên doanh tiền điện tử thất bại Terraform Labs, làm rõ rằng nền tảng này không tham gia vào các hoạt động cần có giấy phép từ Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS) và không được cơ quan quản lý cấp phép cũng như không được miễn giấy phép.

Thành bang này cũng giảm thiểu tác động của sự cố Terraform Labs đối với cơ sở hạ tầng tài chính của mình.

Lawrence Wong, lúc đó là Phó Thủ tướng, Bộ trưởng Bộ Tài chính, Chủ tịch MAS và hiện là thủ tướng Singapore, đã nhận xét rằng hậu quả của sự sụp đổ của TerraUSD – stablecoin do Terraform Labs phát triển – đã bị hạn chế. sang lĩnh vực tiền điện tử, với tác động không đáng kể đến hệ thống tài chính và nền kinh tế truyền thống của Singapore.

Ông nhấn mạnh rằng các tổ chức tài chính địa phương có sự tham gia tối thiểu vào tiền điện tử.

Lawrence kết luận:

“Chúng tôi cũng nhắc nhở những người giao dịch tiền điện tử rằng MAS' các quy tắc và quy định không thể ngăn ngừa tổn thất tiền tệ phát sinh từ các hoạt động đó. Người tiêu dùng phải nhận thức được những rủi ro khi làm như vậy và hiểu rằng tiền điện tử rất dễ biến động và không có giá trị nội tại.”

Bất chấp hậu quả có thể xảy ra, tập phim vẫn nhấn mạnh các khía cạnh đầu cơ và rủi ro của tiền điện tử.

Kể từ năm 2017, MAS đã tư vấn cho công chúng về những rủi ro này và thực hiện hành động hạn chế quảng cáo tiền điện tử ở không gian công cộng vào tháng 1 năm 2022.

Để phù hợp với các tiêu chuẩn toàn cầu ngày càng phát triển, MAS đã thực hiện các quy định chặt chẽ hơn, tập trung vào việc bảo vệ người tiêu dùng bán lẻ.

Các biện pháp mới sẽ được thực thi trong năm nay bao gồm đánh giá nhận thức rủi ro bắt buộc đối với khách hàng, cấm khuyến khích giao dịch và hạn chế cung cấp tín dụng cho các giao dịch tiền điện tử.

Các quy định này cũng bao gồm các hoạt động kinh doanh, yêu cầu các nền tảng duy trì sự phân chia tài sản phù hợp, tiến hành đánh giá xung đột lợi ích và thiết lập các giao thức quản lý rủi ro mạnh mẽ.