한국의 암호화폐 열풍이 검색 트렌드 상위권, BTC, ETH ETF 추진에 박차를 가하다

한국, 미국 승인 후 암호화폐 ETF 수용 압력에 직면하다

2024년 5월 미국 증권거래위원회(SEC)가 이더리움과 연계된 유사 상품을 승인한 이후, 한국 금융 규제 당국은 암호화폐 상장지수펀드(ETF)를 승인해야 한다는 압박을 받고 있습니다.

이는 2024년 1월 SEC가 비트코인 ETF를 허용한 지 불과 몇 달 만에 이루어진 것으로, 디지털 자산에 대한 미국의 접근 방식이 크게 바뀌었음을 의미합니다.

하지만 한국의 금융위원회와 금융감독원은 여전히 주저하고 있습니다.

이들은 ETF를 전통적인 증권이나 상품과 같은 기초 자산으로 제한하는 자본시장법을 예로 들었습니다. 이 규제는 암호화폐를 배제하고 있어 한국은 미국에 비해 뒤처져 있습니다.

한국의 암호화폐 시장, 2023년 큰 폭의 성장 전망

한국금융정보분석원(KOFIU)의 보고서에 따르면 2023년 하반기 한국의 암호화폐 시장은 호황을 맞이할 것으로 전망됩니다. 암호화폐 투자자 수는 39만 명이 급증하여 연말까지 총 645만 명에 달할 것으로 예상됩니다.

이는 2023년 6월의 수치에 비해 6% 증가한 것으로, 암호화폐에 대한 국내의 관심이 높아지고 있음을 보여줍니다.

투자자 프로필 및 위험 성향

KOFIU 보고서는 투자자 프로필을 자세히 살펴보고 다양한 금융 약정을 보여줍니다. 약 80,500명의 투자자가 국내 거래소에서 1억 원(약 74,280달러) 이상의 계좌를 보유하고 있습니다.

반대로 상당수, 약 65%는 계좌에 50만 원(약 371.40달러) 미만으로 투자하는 것으로 나타났습니다.

고액 자산가의 경우, 10억 원(약 74만 2,815달러)을 초과하는 자산을 보유한 투자자가 무려 2,500명에 달하는 것으로 조사되었습니다.

흥미로운 점은 이러한 고액 투자자의 99% 이상이 '개인' 투자자로 분류되어 한국 암호화폐 시장에서 개인 자산가들의 존재감이 상당하다는 점입니다.

이 분포는 다양한 투자 규모를 반영하며, 한국 암호화폐 애호가들의 다양한 위험 감내 능력과 참여 수준을 나타냅니다.

암호화폐에 대한 KOFIU의 설문조사 결과. (출처: KOFIU)

거래 활동 및 통화 기본 설정

금감원의 데이터에 따르면 거래 활동이 크게 증가한 것으로 나타났습니다. 2023년 하반기 국내 22개 가상자산 거래소의 일평균 거래량은 약 3조 6천억 원(26억 달러)에 달했습니다.

이는 상반기에 비해 24% 증가한 수치입니다. 또한, 등록 거래소가 보유한 암호화폐의 총 가치는 53% 급증하여 43조 6천억 원(323억 6천만 달러)에 달했습니다.

보고서는 암호화폐 가격 상승과 긍정적인 투자 심리에 힘입어 총 원화(KRW) 예치금이 21% 급증한 것이 이러한 성장의 원인으로 분석했습니다.

고유한 거래 패턴

이번 보고서에서는 글로벌 거래소와 비교해 한국의 뚜렷한 거래 패턴도 확인할 수 있습니다. 일반적으로 글로벌 거래소 거래의 약 50%를 차지하는 비트코인은 한국에서는 그 비중이 27.5%로 현저히 낮습니다.

이는 한국 투자자들 사이에서 대체 암호화폐(알트코인)에 대한 선호도가 높다는 것을 시사합니다.

알트코인의 지배력은 리플(XRP)이 국내 거래에서 15.4%로 두 번째로 높은 점유율을 차지하면서 더욱 강조되고 있습니다.

이더리움이 8.4%의 점유율로 그 뒤를 바짝 뒤쫓고 있습니다. 도지코인(DOGE)과 이더리움 클래식(ETC)이 각각 2.9%와 2.8%의 점유율로 상위 5위를 차지했습니다.

알트코인에 대한 관심이 주도하는 한국 암호화폐 시장

블록체인 시장 컨설팅 업체 디스프레드(DeSpread)의 새로운 보고서에서도 알트코인에 대한 관심이 한국 암호화폐 시장의 지속적인 상승세의 주요 요인이라고 밝혀, KOFIU의 데이터를 뒷받침하고 있습니다.

이 보고서는 국내 가상화폐 시장의 주요 특징 중 하나로 '알트코인 선호도'를 꼽았습니다.

국내 암호화폐 거래소의 사용자들은 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH)과 같은 기성 코인보다는 알트코인을 주로 거래하는 것으로 나타났습니다.

빗썸과 코인원 등 한국의 주요 암호화폐 거래소에서 알트코인 페어링이 거래 차트를 지배하는 것으로 나타난 데이터도 이를 뒷받침합니다.

5월 27일 기준 한국의 빗썸 거래소에서 거래되는 상위 암호화폐 쌍. (출처: 코인게코)

5월 27일 기준 한국의 코인원 거래소에서 거래된 상위 암호화폐 쌍. (출처: 코인게코)

디스프레드의 보고서는 또한 한국 시장이 글로벌 알트코인 거래에 미치는 중요한 영향력을 조명합니다.

컨설팅은 2023년 8월 5일 전 세계 거래량의 무려 90%가 한국 국내 거래소에서 발생한 스택(STX)을 대표적인 사례로 꼽았습니다.

마찬가지로 이 보고서는 한국이 NFT 시장과 관련된 토큰인 블러(BLUR)의 전 세계 거래량 중 최대 60%까지 기여한 것으로 나타났습니다.

한국, 암호화폐 검색 트렌드 선도

이 보고서는 거래 데이터를 넘어 검색 엔진 트렌드를 통해 사용자 행동을 탐색합니다.

2023년에 한국인이 암호화폐 관련 웹 검색을 할 가능성이 미국이나 일본에 비해 더 높은 것으로 나타났습니다.

흥미로운 점은 미국과 일본 사용자들은 주식과 관련된 검색을 선호한 반면, 한국에서는 주로 알트코인을 지칭하는 '코인'이라는 용어를 압도적으로 많이 검색했다는 점입니다.

또한, 이 보고서는 2023년 한국 사용자의 '비트코인' 검색량이 미국, 일본에 비해 비례적으로 증가할 것이라는 점을 강조합니다.

한국 암호화폐 시장에 대한 국제적 인지도 상승

디스프레드의 보고서에 따르면 해외 미디어 웹사이트에서도 한국 암호화폐 시장에 대한 언급이 증가하고 있는 것으로 나타났습니다.

저자들은 2021년 이후 한국 중심의 암호화폐 뉴스가 꾸준히 증가했으며, 2022년에 급격히 증가했다고 지적합니다. 2022년에는 도권과 테라 생태계 붕괴에 대한 보도가 집중적으로 이루어졌습니다.

그러나 보고서는 최근 언론의 관심이 규제 환경을 포함한 한국의 암호화폐 환경에 대한 보다 폭넓은 시각으로 옮겨가고 있다고 결론지었습니다.

한국이 암호화폐 거래의 온상이 된 이유

한국은 경제적, 기술적, 사회적 요인이 복합적으로 작용하여 암호화폐 채택 및 거래의 글로벌 리더로 부상했습니다. 주요 동인을 분석해 보겠습니다:

경제 격차와 청년 실업:

한국은 탄탄한 경제를 자랑하지만 청년 실업은 여전히 지속적인 도전 과제입니다. 2020년 실업률은 7.5%에서 11% 사이를 오르내리며 청년 졸업생들에게 영향을 미쳤습니다.

높은 수익률을 기대할 수 있는 암호화폐는 경쟁이 치열한 취업 시장에서 재정적 안정성을 제공하는 매력적인 대안 투자로 자리 잡았습니다.

2021년 설문조사에 따르면 조사에 참여한 한국 직장인 중 약 40%가 암호화폐에 투자한 경험이 있으며, 그 중 상당수가 20~30대인 것으로 나타났습니다.

이 인구 통계에서 암호화폐는 동질적이고 교육 수준이 높은 노동력에서 돋보일 수 있는 수단으로 여겨졌습니다.

기술에 정통한 문화와 소액 결제에 대한 친숙함:

한국은 새로운 기술을 수용해온 오랜 역사를 가지고 있습니다. 한국은 세계에서 가장 빠른 인터넷 속도와 잘 발달된 통신 인프라를 자랑하며 번성하는 모바일 결제 생태계를 조성하고 있습니다.

이러한 소액 결제에 대한 친숙함은 암호화폐 시장으로 이어졌습니다. 플레이어가 소액으로 자주 구매하는 온라인 게임의 인기는 이러한 추세를 더욱 촉진했습니다.

2001년 초에 소액 결제로 큰 성공을 거둔 한국의 게임 회사 한게임이 대표적인 사례입니다. 이러한 디지털 결제에 대한 익숙함은 한국인들이 암호화폐를 채택하는 데 큰 도움이 되었습니다.

지정학적 불확실성과 기존 제도에 대한 불신:

북한의 핵 야망과 남한과의 근접성은 한국 국민들에게 불안감을 조성합니다.

어느 한 국가에 국한되지 않는 비트코인의 무국적 특성 덕분에 잠재적인 정치적, 경제적 불안정성을 경계하는 투자자들에게 특히 매력적입니다.

이러한 불신은 전통적인 금융 기관으로까지 확대되어 일부 한국인은 암호화폐를 변동성이 큰 국내 시장에 대한 헤지 수단으로 간주하고 있습니다.

정부의 대응 및 규제 환경:

한국 정부는 처음에 암호화폐에 대해 신중한 접근 방식을 취했습니다.

그러나 이 분야의 잠재력을 인식한 정부는 2020년에 급성장하는 생태계를 감독하고 자금 세탁을 방지하기 위한 규제를 시행했습니다. 이러한 조치는 혁신 육성과 소비자 보호 사이의 균형을 맞추기 위한 것이었습니다.

2024 디지털 자산 기본법(DABA)은 투자자의 이익을 보호하는 동시에 블록체인 산업의 책임 있는 발전을 촉진하는 것을 목표로 하는 이러한 접근법의 예시입니다.

또한 2024년 7월부터 시행되는 가상자산 이용자 보호법은 암호화폐 관련 범죄에 대해 더 엄격한 처벌을 규정하고 있습니다.

한국, 새로운 태스크포스로 암호화폐 범죄 단속에 나서다

한국 법무부는 암호화폐 업계의 사기 및 시세 조작에 대응하기 위한 특별 전담반을 발족하여 암호화폐 범죄에 대해 강경한 태도를 취하고 있습니다.

이러한 움직임은 국내 암호화폐 부문에서 불법 활동에 대한 대대적인 단속을 예고하는 신호입니다.

현지 규제 기관과 협력하여 설립된 이 태스크포스는 가격 조작, 미등록 암호화폐 거래소, 예금 사기 등 특정 우려 분야를 집중적으로 조사할 예정입니다.

한국에서 이러한 불법 행위가 증가하면서 시민들에게 금전적 피해를 입히고 있습니다.

규제 당국의 문서에 따르면, 한국의 불법 암호화폐 관련 활동은 2024년에 이미 16억 달러를 넘어섰습니다.

이 태스크포스는 암호화폐 투자에 대한 높은 수익을 약속하며 투자자를 유인하는 사기 수법을 근절하는 것을 목표로 합니다.

또한 법무부는 오는 7월 가상자산 이용자 보호법 시행을 준비하고 있습니다.

이 법은 암호화폐 사용자의 자산을 보호하고 보다 안전한 거래 환경을 조성하기 위해 마련되었습니다.

변화에 대한 요구가 점점 더 커지고 있습니다.

비트코인, 이더리움 등 주요 암호화폐에 대한 상장지수펀드(ETF) 승인을 요구하는 목소리가 커지면서 암호화폐를 포용해야 한다는 압박이 커지고 있습니다.

이는 최근 미국 증권거래위원회에서 이더리움 현물 ETF를 승인한 데 따른 것입니다.

업계 전문가와 투자자들은 한국의 변화를 촉구하고 있습니다. 서울에 본사를 둔 데이터 제공업체 Xangle은 현행 규정이 시대에 뒤떨어져 있으며 디지털 자산의 중요성이 커지고 있음을 인정하지 않는다고 주장합니다.

정의정 대표가 이끄는 한국 주주연합은 이러한 정서를 반영합니다. 정 대표는 한국이 비트코인 및 이더리움 ETF를 승인하지 않으면 미국 시장에 투자자를 빼앗길 위험이 있다고 경고합니다.

이러한 잠재적 자본 유출은 글로벌 금융 환경에서 한국의 입지를 약화시킬 수 있습니다.

글로벌 인지도 및 정치적 영향력

원화는 최근 암호화폐 거래에 사용되는 법정화폐 중 거래량 면에서 미국 달러를 넘어섰습니다.

암호화폐는 한국 정치에서 여전히 주요 화두로 떠오르고 있으며, 양대 정당은 유권자 유치를 위해 암호화폐 관련 공약을 선거 캠페인에 포함시키고 있습니다.

지난 4월, 윤석열 총장과 뜻을 같이하는 민중당은 디지털 자산세 시행 시기를 늦춰야 한다고 주장했습니다.

제1야당인 더불어민주당(DPK)은 디지털 자산에 대한 장벽을 낮추는 문제를 해결하겠다고 약속하며 압박을 더하고 있습니다.

이는 지난 4월 총선의 선거 공약과도 일치합니다.

또한 이복현 금감원장은 2024년 하반기에 전통 금융에서 암호화폐 허용에 대한 공론화 가능성을 시사한 바 있습니다.

기로에 선 대한민국

홍콩의 이더리움 ETF 수용에 힘입어 이더리움 ETF가 전 세계적으로 확산되면서 한국도 중요한 시기를 맞이했습니다.

한국은 신중한 입장을 유지할지, 아니면 변화하는 디지털 자산의 환경을 받아들일지 결정해야 합니다.

이러한 혁신을 수용하면 핀테크 산업의 리더로서 한국의 입지를 공고히 할 수 있지만, 뒤처지면 혁신의 기회를 놓치고 자본 유입을 저해할 수 있습니다.

디지털 자산 시대에 한국의 미래를 위해서는 혁신 육성과 금융 안정성 보장 사이의 균형을 맞추는 것이 매우 중요할 것입니다.