ペトロダラーの時代が終わり、暗号通貨が米ドルの支配に取って代わる - なぜか？

ペトロダラー時代の終焉は、世界金融に激震をもたらす

サウジアラビアがペトロダラー制度に関する米国との協定を更新しないという最近のニュースは、世界の金融界に衝撃を与えた。

1974年に結ばれたこの長期協定は、サウジアラビアが石油を米ドル建てで独占的に販売することを保証するものだった。その代わりに、アメリカはサウジアラビアに軍事的・経済的支援を提供した。

ペトロダラーシステムは、米ドルが世界の基軸通貨としての地位を固める上で極めて重要な役割を果たした。

世界経済の生命線である石油を購入するために、米ドルを保有することを世界各国に強制したのだ。

これは自国通貨の需要を高めることで米国に利益をもたらしただけでなく、国際貿易交渉において大きな影響力を持つことになった。

キッシンジャーマニューバーとペトロドールの誕生

ペトロダラーシステムの起源は、当時のアメリカ国務長官ヘンリー・キッシンジャーが画策した一連の戦略的外交工作と複雑に関係している。

1973年のヨム・キプール戦争の際、アラブ諸国はイスラエルを支持する国々に石油禁輸措置をとった。

この禁輸措置は、当時のアメリカの石油生産の自給自足と相まって、キッシンジャーに絶好の機会を与えた。

キッシンジャーはこの状況を巧みに利用し、ヨーロッパの経済的影響力を弱めた。彼は戦争でイスラエルを積極的に支援し、アラブの産油国との緊張をさらにエスカレートさせた。

アメリカはそれまで、中東の主要産油国をヨーロッパの支配から独立させるよう働きかけていた。禁輸措置がとられたことで、キッシンジャーはサウジアラビアと取引するチャンスを得た。

解決策は見返りという形でもたらされた。サウジアラビアは石油を米ドルのみで販売することに同意し、その見返りとしてアメリカは軍事的保護と経済援助を保証するというものだった。

1974年に正式に締結されたこの協定は、米ドルを安定させただけでなく、特に中東における国際的な同盟関係を再構築した。

新たな地平を模索する王国の表情の亀裂

そして現在、かつての鉄壁だったペトロダラー体制は崩れつつある。

サウジアラビアが協定の更新を見送ったことは、米ドルに対する歴史的なコミットメントからの離脱の可能性を意味する。サウジアラビアが協定の更新を見送ったことは、米ドルに対する歴史的なコミットメントから脱却する可能性を意味する：

多様化への願望：

サウジアラビアは、特にBRICS経済圏への加盟を通じて、中国との経済的・政治的結びつきを強めているが、これは従来の西側諸国との同盟関係だけでなく、経済的パートナーシップを多様化するという戦略的な動きを示唆している。

代替通貨の台頭：

世界の金融情勢は、基軸通貨としての米ドルの優位性が徐々に低下している。中国人民元のような代替通貨の出現により、各国は国際貿易決済の新たな選択肢を模索している。

なぜ米ドル支配から脱却するのか？

国際金融における米ドルの支配力が問われている。各国は、アメリカ政府によるドルの武器化に不安を募らせている。

これは、外貨準備へのアクセスを凍結するなど、非友好的とみなされた国々を罰するためにドルとドル決済システムを利用することを意味する。

特に、ウクライナ侵攻に対抗して米国がロシアの3000億ドルの外貨準備を凍結した後、この戦術は多くの国々を怒らせた。

これらの埋蔵金をすべて取り上げて、ウクライナの復興に充てるべきだという声さえある。

これは金融界に衝撃を与え、各国が次はアメリカの制裁リストに載るのではないかと心配している。

また、米国はあまりにも長い間、不公平な優位性を享受してきたという感覚もある。

世界の基軸通貨としてのドルの優位性により、米国は多額の貿易赤字を計上することができる。

このシステムはまた、世界中でアメリカの軍事支出を煽っている。

多くの国が保有資産の分散を図り、米ドルへの依存度を下げようとしている。

BRICS通貨案：実現可能な代替通貨？

ドルの王座に挑戦する可能性があるのは、BRICSが提案する通貨である。

BRICSは、国際貿易決済に特化したステーブルコインを開発する意向で、その裏付けとなる可能性があるのは、BRICSが保有する巨額の金である。

この戦略的な決断は、米ドルの優位性に広範囲な影響を及ぼし、新しい脱ドル時代の幕開けとなるかもしれない；

BRICSは9カ国からなる政府間組織である：

• ブラジル
• ロシア
• インド
• 中国
• 南アフリカ
• エジプト
• イラン
• アラブ首長国連邦
• エチオピア

ロシアは、アメリカの支配から逃れる方法として、この考えを推進する先頭に立っている。

当初の計画では、BRICS諸国間の取引における価格の共通参照点となる勘定単位が設けられる。

これにより、これらの取引はドルの価値の変動から保護されることになる。

最終的には、これを国際貿易や投資に使える本格的な通貨に拡大する構想だ。

しかし、乗り越えなければならない大きなハードルがある。BRICS諸国は経済的優先順位が異なり、特に中国とインドの間には政治的緊張さえある。

統一通貨を作るには高いレベルの信頼と経済協力が必要だが、BRICSはまだそれを十分に確立していない。

もうひとつの課題は、グローバル通貨に必要なインフラと流動性の構築だ。

米ドルは、ドル取引を扱う銀行や金融機関の広大なネットワークから恩恵を受けている。

BRICSが自国の通貨を有力な代替通貨とするには、このインフラを一から作り直す必要がある。

障害はあるものの、BRICSの提案は重要な進展である。

これは、米国の支配から脱却し、より多極的な金融システムを構築したいという多くの国々の願望の高まりを反映している。

BRICSのステーブルコインが現実になるかどうかは別として、世界金融における米国の支配力が永遠に保証されるわけではないという警告にはなる。

なぜステーブルコインなのか？

BRICSが国際貿易決済にステーブルコインを選択したのは戦略的なものだ。

ボラティリティの高さで知られる従来の暗号通貨とは異なり、ステーブルコインは安定した資産（多くの場合、不換紙幣や金のような貴金属）に固定されている。

このペッグによって、ステイブルコインの価値は比較的安定したままとなり、国際的な取引に理想的なものとなる。

企業も国も、決済の価値が乱高下しないことを知っているため、安心して取引を行うことができる。

ゴールドの魅力

BRICSのステーブルコインが金に裏打ちされるかもしれないとの報道があり、この動きは重要な意味を持つ。BRICS諸国は近年、金準備を着実に積み上げている。

ステーブルコインを金で裏付けすることで、長い歴史を持ち価値を保持する信頼できる資産を活用している。

これは、ステーブルコインの信頼性を強化するだけでなく、世界貿易におけるドルの優位性を弱める可能性もある。

貿易以外のメリット

BRICSのステーブルコインがもたらす影響は、国際取引を円滑化するだけではない。BRICS圏の統一金融システムへの第一歩となるかもしれない。

ブラジルの企業が、通貨の変換や仲介業者の必要性を回避して、安定したコインを使用して中国の企業とシームレスに取引を行うことができるシナリオを想像してみてください。

これにより、BRICS内の貿易と経済協力が大幅に促進される可能性がある。

多極化する世界？

BRICSの安定コイン構想は単なる経済的な動きではなく、地政学的なものだ。

これは、多極化した世界、つまり米ドルがもはや国際貿易の唯一の支配的通貨ではなくなっている世界への後押しを意味する。

これは経済多様化の新時代を切り開き、米国の経済的影響力に挑戦する可能性がある。

波及効果

BRICSのステーブルコインは、脱ドル化のパズルの1ピースに過ぎない。興味深いことに、このタイミングはリップル社がXRP Ledger上で近日中にステーブルコインをローンチすると発表したのと一致している。

このため、BRICSとリップル社との協業の可能性についての憶測を呼んでいる。

BRICSのステーブルコインがリップル社の技術を活用し、より高速で安全な取引を実現する可能性はあるのだろうか？

これらの出来事の収束は、世界の金融情勢の変化という魅力的な絵を描いている。

分散型の未来？

BRICSのステーブルコインは、より分散化された金融システムへの足がかりになると考える専門家もいる。

中央銀行や伝統的な金融機関への依存を減らすことで、ステーブルコインは企業や個人に安全で効率的な国境を越えた取引を行う力を与えることができる。

これは、現在既存の金融システムの中で限界に直面している発展途上国経済にとって、特に有益であろう。

BRICSのstablecoinプロジェクトが展開されるにつれ、その国際貿易、世界金融勢力図、そして分散型金融の未来への歩みに与える影響が注目される。

ビットコインは？

その候補の中で、BRICSのステーブルコインと並んで、分散型デジタル通貨であるビットコインが不思議な存在として浮上している。

ビットコインの支持者は、その有限な供給と政府の管理からの独立性が、米ドル安の潜在的な結果であるインフレに対する魅力的なヘッジになると主張している。

さらに、ビットコインの世界的な広がりと国境を越えた送金のしやすさは、国際貿易決済の役割を果たすのに適している。

弱まる需要：縮小するドルプール

伝統的に、国際貿易は米ドルに大きく依存してきた。この依存がドルへの絶え間ない需要を生み、ドルの価値を高めている。

しかし、BRICS安定コインのようなデジタル資産が導入されれば、加盟国間の取引においてドルを完全に回避することができる。

このため、世界的なドル需要が減少し、ドルの価値が下落する可能性がある。

取引のかなりの部分がドルを必要としなくなった市場を想像してみてほしい。そのようなシナリオでは、ドルの影響力は当然低下するだろう。

基軸通貨を取り巻く環境の再構築

米ドルは現在、世界の主要な基軸通貨として注目されている。経済の安定を維持するため、多くの国が外貨準備の大部分をドルで保有している。

これはドルの価値を高めるだけでなく、世界の金融システムにおいて米国に大きな影響力を与えることになる。

しかし、BRICSのステーブルコインは説得力のある代替案を提示している。

BRICSの通貨が安定し信頼できると証明されれば、他の国々は外貨準備を多様化し、ドルへの依存度を下げようとするかもしれない。

このような多様化は、基軸通貨としてのドルの優位性を削ぎ落とし、世界の金融市場に対するドルの力をさらに低下させるだろう。

地域通貨に力を与え、ドル至上主義に挑戦する

BRICSの安定コインは、国際貿易においてドルを回避することだけが目的ではない。

BRICS諸国は、ドルに依存することなくブロック内のシームレスな貿易を促進することで、自国通貨の安定と成長を促進することができる。

このような内部的な金融統合は、外国為替市場での自国通貨高につながる可能性がある。

ブラジル・レアルやインド・ルピーが国際取引でより魅力的な選択肢となり、米ドルと直接競合するようなシナリオを想像してみてほしい。

そうなれば、多極化した通貨が形成され、ドルの歴史的優位に挑戦することになる。

ステーブルコインがフィアット通貨を破壊する理由

不換紙幣は何十年もの間、世界の金融情勢を支配してきた。しかし、ステーブルコインの出現により、金融商品の新時代が到来した。

ステーブルコインには、従来のフィアットに比べていくつかの利点があり、将来のグローバル金融の有力な候補となっている。

国境に縛られない普遍的な受容

不換紙幣の最大の制約のひとつは、地理的な縛りがあることだ。異なる通貨を含む取引では、しばしば高い手数料が発生し、通貨交換プロセスによる遅延が発生する。

しかし、ステーブルコインはこうした制限を超越している。

資産バスケットや世界的に認知された商品にペッグされることで、世界共通のステーブルコインは、通貨交換の手間や関連コストをなくすことができる。

為替レートや隠れた手数料を気にすることなく、シームレスに大陸を越えて送金することを想像してみてほしい。この摩擦のない価値移転は、世界貿易と商取引に革命をもたらすだろう。

ボラティリティ？ボラティリティとは？

不換紙幣はインフレの影響を受けやすく、時間の経過とともに購買力が低下する。中央銀行の金融政策も通貨価値の変動を引き起こす。

一方、ステーブルコインは安定した価格を維持するように設計されている。

資産バスケットやコモディティにペッグされることで、その価値は比較的一定に保たれ、富の保全を求める投資家に安全な避難所を提供する。

この安定性が信頼を育み、日常的な取引での普及を促す。

透明性と地方分権の導入

不換紙幣は中央銀行によって管理されているため、透明性や操作に関する懸念が生じることがある。

特に分散型ブロックチェーン上に構築されたステーブルコインは、より透明性の高いシステムを提供する。

取引は公に検証可能であり、ペグの仕組みは監査可能である。

これにより、システムに対する信頼が醸成され、利用者は自分の財政をよりコントロールできるようになる。

イノベーションがチャンスを生む

ステーブルコインは、金融の新たなフロンティアである分散型金融（DeFi）を解き放った。

このエコシステムにより、ユーザーは従来の仲介業者に頼ることなく、融資、借入、投資などの金融サービスを利用できる。

決済時間が短縮され、手数料が下がる可能性があるため、DeFiはより効率的で包括的な金融システムを提供する。

ステーブルコインはDeFiの生命線として機能し、こうした革新的な金融商品やサービスの繁栄を可能にしている。

より効率的で、ボーダーレスで、ユーザー中心の金融システムを構築するステーブルコインの可能性は否定できない。

規制やペグの安定性の確保といった課題は残るものの、ステーブルコインは現状を打破し、グローバル金融の未来を再構築する準備が整っている。

ペトロダラー時代の終焉：デジタル資産の新世界？

ペトロダラーをめぐる最近の動きとBRICSのステーブルコイン提案の台頭は、世界の金融情勢に潜在的な変化をもたらす魅力的な絵を描いている。

長らく国際貿易の要であった米ドルの優位性は、ますます困難に直面しているようだ。

BRICSステーブルコインのような提案を含むステーブルコインの出現は、国際金融を変革しうるデジタル資産への関心の高まりを反映している。

これらのステーブルコインが成功するかどうかはまだわからないが、その台頭は、ステーブルコインやビットコインのような暗号通貨を含むデジタル資産が極めて重要な役割を果たす未来の可能性を反映している。

これにより、デジタル資産を基盤とした、より分散化されたユーザー中心の金融システムが構築され、多極化した金融の時代が到来する可能性がある。