코인 메트릭스: 밈 열풍 속 시장 동향

저자: 타나이 베드 & 마티아스 안드라데 출처:코인 메트릭스 굿오바 번역, 골든 파이낸스< /span>

주요 요점:

• 현재. memecoin의 총 시가총액은 600억 달러이며, 이더와 솔라나 같은 레이어 1 네트워크와 베이스와 같은 레이어 2 네트워크에서 시장 점유율이 증가하고 있습니다.

• 3월에 거래소에서 memecoin의 현물 거래량(7일 평균)은 130억 달러에 달하며 이더(ETH), 솔라나(SOL) 등 주요 블루칩 암호화폐 자산을 넘어섰습니다.

• 밈 코인의 높은 집중도는 자산이 소수의 보유자에게 집중되어 있어 시장 조작 및 유동성 문제가 발생할 가능성이 있음을 시사합니다.

소개

밈은 다양한 매체를 통해 시간이 지나면서 변화하고 적응하면서 인류 문화의 중요한 일부가 되었습니다. "밈"이라는 용어는 영국의 진화론자 리처드 도킨스가 1976년 저서 <이기적 유전자>에서 "음악, 아이디어, 유행어"를 포함하는 문화적 전달의 단위로 설명하며, 생물학적 진화의 생물학적 진화의 유전적 유사성.

밈의 전파는 사회, 문화, 기술 변화의 영향을 받아 역사적으로 크게 변화해 왔습니다. 고대에는 민화와 종교적 상징이 초기 형태의 밈으로 구전이나 필사본을 통해 전달되었습니다. 제2차 세계대전 중에는 미군의 존재를 상징하는 그래피티 밈인 "킬로이가 여기 있었다"가 인기를 얻었습니다. 디지털 시대에 밈은 인터넷과 소셜 미디어 플랫폼을 통해 빠르게 확산된 바이럴 동영상과 이미지 매크로(예: "Doge")를 통해 새로운 수단을 찾았고, 문화적 아이디어를 그 어느 때보다 더 널리 활용할 수 있게 되었습니다.

최근 밈은 밈 주식과 같은 현상으로 더욱 확장되어 게임스탑을 Reddit의 /r/로 가져가고 있습니다. 벽스트릿벳 포럼에서 밈 코인의 가치를 극적으로 끌어올리기 위한 집단적 노력의 예로 게임스탑을 들 수 있습니다. 마찬가지로 도지코인이나 페페와 같은 밈 코인은 블록체인과 온체인 커뮤니티를 통해 디지털 형태의 가치를 창출하며 암호화폐 자산 세계에서 큰 주목을 받았습니다. 밈은 공유라는 개념을 통해 연결과 소속감을 추구하려는 인간의 욕구를 반영하는 인간 본성의 일부입니다.

이번 주 코인 메트릭스 네트워크 현황 보고서에서는 이더와 솔라나 같은 네트워크에서 밈 코인의 활동이 급증하고 있는 가운데, 밈 코인 산업을 이끄는 주요 시장 동향을 살펴보고자 합니다.

밈 코인 현황

2013년 도지코인 도입 이후 밈 코인 산업은 빠르게 확장되어 2024년 6월 현재 총 시가총액이 600억 달러에 달할 정도로 규모가 커졌습니다. 밈 코인의 특징은 친숙한 동물, 캐릭터, 최근에는 정치인을 상징하는 암호화폐 자산에 유머 요소를 가미하여 관심을 끌고 커뮤니티 참여를 유도한다는 점입니다. 내재적 가치보다는 주로 시장 정서에 의해 주도되는 투기적 성격이 강하기 때문에 성장세가 두드러집니다.

 (참고: 솔라나의 밈 코인 및 기타 SPL 토큰은 곧 출시될 예정입니다)

오늘날 가장 가치 있는 밈 코인으로는 독립형 작업 증명 블록체인으로 운영되는 도지코인(DOGE)과 2021년 시장 가치가 1000억 달러 이상인 시바 이누(SHIB) 및 페페(PEPE)와 같은 ERC-20 토큰이 있습니다. . 최근 솔라나는 낮은 거래 수수료, 성장하는 생태계, 펌프닷펀과 같은 플랫폼을 통한 토큰 생성의 용이성 덕분에 도그위햇(WIF), 제오보덴(BODEN) 같은 밈 코인을 생성하며 밈 코인의 핫스팟으로 자리 잡았습니다.

코인 메트릭스의 데이터노미™ 분류에 따르면 밈 코인 산업은 다른 암호화 자산 생태계에 비해 두드러지게 나타납니다. . 주요 우량 암호화폐 자산에 비해 상대적인 강세를 보이는 밈코인은 탈중앙화 컴퓨팅과 인공지능(AI) 애플리케이션의 교차점에서의 발전으로 인해 입지를 다지고 있는 정보 기술 부문에서도 뛰어난 성과를 보이고 있습니다.

2023년 10월부터 2024년 10월까지 멤코인의 평균 수익률은 740%로 특히 주목할 만합니다. 이는 또한 밈 코인 부문의 성과를 정량화하려는 노력을 반영하여 GMCI 밈 인덱스와 같은 밈 코인 지수의 성장에 박차를 가했습니다. 시장 사이클의 투기적 국면과 상관관계가 있지만, 이러한 성과는 최근 개인 및 기관 투자자들 사이에서 이 섹터에 대한 마인드 점유율이 증가하고 있음을 반영합니다.

밈 코인 시장 활동

밈 코인에 대한 관심이 높아지면서 디지털 자산 시장의 활동이 더욱 활기를 띠고 있습니다. 거래량은 일반적으로 전반적인 시장 추세와 비슷하지만, 3월 중앙화된 거래소에서 밈 코인의 현물 거래량(7일 평균)은 130억 달러에 달하며 이더(ETH), 솔라나(SOL) 같은 주요 자산을 넘어섰습니다. 탈중앙화 거래소(DEX)는 풀 생성 및 자산 거래를 위한 기본 인프라를 제공하여 다양한 사용자에게 유동성과 접근성을 촉진하는 등 밈코인 생태계에서 핵심적인 역할을 담당하고 있습니다.

상대적인 거래량 관점에서 볼 때 DOGE와 SHIB 같은 오래된 밈 코인의 영향력은 약해지고 있는 반면, PEPE와 여러 신규 밈 코인의 영향력은 증가하고 있는 것으로 보입니다. 솔라나 밈 코인이 전체 거래량의 50% 이상을 차지하며 인기를 얻고 있습니다. 이는 최근 커뮤니티와 블록체인 생태계의 성장, 더 높은 수익률에 대한 잠재력으로 인해 새로운 밈 코인에 대한 투자자들의 선호도가 반영된 결과입니다. 하지만 기존 밈 코인의 유동성과 오랜 거래 실적은 여전히 잠재적 투자자들이 고려해야 할 중요한 요소입니다.

마찬가지로, 높은 선물 미결제약정은 상당한 시장 존재감을 보여주고 높은 수준의 투기적 거래 활동을 보여줍니다.DOGE의 미결제약정은 최근 최고치인 18억 달러를 기록했고, PEPE의 미결제약정은 5월에 8억 5천만 달러로 50% 가까이 급증했습니다. 총 30억 달러가 넘는 미결제약정 포지션의 급증은 가격 변동성이 증가했음을 의미하며, 투자자들이 밈 코인 노출을 헤지하기 위해 선물 포지션을 점진적으로 사용하고 있음을 강조합니다. 미청산 포지션 추적은 특히 변동성이 큰 상품에서 투기적 자본 흐름을 이해하는 기본적인 도구 중 하나이며, 이는 시장 관심의 변화 또는 청산의 전조가 될 수 있습니다.

밈 코인 사용자 성장과 위험

밈 코인의 경우 시장 존재감과 사용자 성장은 함께 진행되지만, 주목해야 할 공간과 관련된 위험이 있습니다. 지니계수는 인구의 소득 또는 부의 분포를 나타내는 척도로, 0(완전 평등)에서 1(최대 불평등)까지의 범위입니다. 밈 코인의 맥락에서 지니 계수는 서로 다른 주소 간의 토큰 보유 분포를 평가하는 데 사용할 수 있습니다.

토큰 보유가 집중되면 시장 조작의 위험이 높아집니다. 흔히 '고래'라고 불리는 대량 보유자는 한 번에 많은 양을 매수 또는 매도하여 토큰 가격에 큰 영향을 미치고 변동성을 유발할 수 있습니다. 또한 소수의 주소가 토큰의 대부분을 보유하면 유동성 문제가 발생할 수 있으며, 이는 소수의 주체가 유동성 공급을 통제하는 탈중앙화 거래소의 경우 더욱 악화될 수 있습니다.

이 밈 코인의 높은 지니 계수(~0.8)는 토큰 보유량이 상당히 집중되어 있음을 강조합니다. 이러한 집중도는 잠재적인 시장 조작, 유동성 문제, 투자자 경계 등 다양한 위험을 초래할 수 있으므로 토큰을 평가할 때 신중하게 고려해야 합니다. 밈 코인 산업에 대한 투자를 고려하기 전에 이러한 역학 관계를 이해하는 것은 이러한 디지털 자산의 안정성과 잠재적 위험을 평가하는 데 매우 중요합니다.

결론

밈 코인 산업은 암호화폐 시장에서 상당한 성장과 영향력을 보여주며 밈의 바이러스성과 유통의 용이성으로 인해 블록체인에서 확고한 발판을 마련했습니다. 현물 ETF 출시 이후 이 섹터는 비트코인과 함께 강세를 보이며 개인 및 기관 투자자들 사이에서 점점 더 많은 관심을 받고 있습니다. 그러나 지니 계수가 0.8에 달하면 토큰 보유량이 상당히 집중되어 있어 시장 조작 및 유동성 문제와 같은 위험과 대부분의 투자자가 견딜 수 없는 변동성이 발생할 수 있음을 나타냅니다. 이러한 역학을 이해하는 것은 업계가 계속 성장함에 따라 밈 코인의 진화와 잠재적 위험을 평가하는 데 매우 중요합니다.

네트워크 데이터 인사이트

비트코인 네트워크의 송금(조정)은 지난주에 비해 28% 감소했고 이더리움 네트워크의 송금은 21% 감소했습니다. 비트코인의 활성 주소는 6%, 이더리움은 3% 증가했습니다